起訴中退市 深圳中院受理投服中心東方金鈺支持訴訟案

2021年4月20日，深圳市中級人民法院（以下簡稱深圳中院）受理東方金鈺支持訴訟案件，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）委派公益律師賴冠能（北京市隆安（深圳）律師事務(wù)所）代理三名投資者向被告趙寧、楊媛媛、曹霞、尹夢葶及東方金鈺股份有限公司（以下簡稱退市金鈺或公司）提起虛假陳述民事賠償訴訟。

財務(wù)造假影響惡劣 投資者利益嚴(yán)重受損

2016年12月至2018年5月間，退市金鈺為完成營業(yè)收入、利潤總額等業(yè)績指標(biāo)，虛構(gòu)翡翠原石銷售和采購交易，導(dǎo)致2016年年報、2017年年報、2018年半年報虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額、應(yīng)收賬款合計占當(dāng)年合并利潤表利潤總額比重的29.60%、59.70%和211.48%，嚴(yán)重擾亂了證券市場秩序，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。2020年4月24日和8月7日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)通報了部分財務(wù)造假影響惡劣、嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)的案件，兩次點名該公司財務(wù)造假。9月7日，中國證監(jiān)會對公司及相關(guān)責(zé)任人出具《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》。2021年2月5日，投服中心支持投資者并委派公益律師向深圳中院提交立案材料，經(jīng)訴前聯(lián)調(diào)，深圳中院于4月20日正式立案。

雖已退市 相關(guān)責(zé)任難逃追究

2020年12月31日，滬深交易所分別正式發(fā)布退市新規(guī)，明確股票收盤價在新規(guī)施行前后連續(xù)低于1元且觸及終止上市標(biāo)準(zhǔn)的，按照原規(guī)則進(jìn)入退市整理期交易。2021年1月13日，公司因股票連續(xù)20個交易日的每日收盤價均低于股票面值（1元），上交所決定終止公司股票上市。3月10日，公司股票結(jié)束退市整理期。3月17日，曾經(jīng)的“翡翠第一股”正式謝幕，成為2021年A股退市第一股。至此，公司股價距2015年7月頂峰時（20.46元/股）已連跌6年，跌幅逾99%至0.16元/股，市值蒸發(fā)近300億。截至退市時公司股東戶數(shù)仍有約5.8萬戶，受影響投資者人數(shù)龐大。

隨著常態(tài)化退市機(jī)制的建立與完善以及退市新規(guī)的落地與施行，一方面，退市標(biāo)準(zhǔn)將更為多元和細(xì)化，退市程序?qū)⒏鼮楸憬莺喕?，上市公司多元化退出渠道將得以拓寬和暢通；另一方面，退市并不意味著違法違規(guī)責(zé)任可以“一退了之”。正如證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在回答“如何看待退市與打擊違法違規(guī)的關(guān)系”的提問時所表示的，本次退市制度改革特別強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)相關(guān)司法保障，堅持法治導(dǎo)向，堅持應(yīng)退盡退，對嚴(yán)重違法違規(guī)、嚴(yán)重擾亂資本市場秩序的公司堅決出清，對相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)肅追責(zé)。要強(qiáng)化退市監(jiān)管力度，壓實實控人、控股股東、上市公司、董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體責(zé)任，打擊退市過程中伴生的財務(wù)造假、利益輸送、操縱市場等違法違規(guī)行為，對相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人嚴(yán)肅追責(zé)。

依法支持投資者索賠 壓實“首惡”主體責(zé)任 

本案中，公司時任董事長趙寧知悉、授意、指揮信息披露違法行為，時任副總經(jīng)理楊媛媛、曹霞組織、直接參與虛構(gòu)銷售交易，是違法行為的主要策劃者和執(zhí)行者，時任副總經(jīng)理尹夢葶知悉并參與違法行為，上述主體違法行為情節(jié)惡劣，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序，損害投資者利益。投服中心依法支持三名投資者對上述主體和公司提起訴訟，既維護(hù)了中小投資者的合法權(quán)益，又壓實了“首惡”的主體責(zé)任，使其不因公司退市而逃避被追責(zé)，有利于強(qiáng)化退市常態(tài)化機(jī)制下的投資者保護(hù)，促進(jìn)市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。